CFTC acusa a KuCoin de operar derivados ilegales de activos digitales Bolsa.
Fecha de publicación: 2024-03-26
Washington, D.C. — La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas anunció hoy que presentó una acción de cumplimiento civil ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, acusando a Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited y Peken Global Limited, que en conjunto operan un Bolsa centralizado de activos digitales bajo el nombre KuCoin, de múltiples violaciones de la Ley de Bolsa de Materias Primas (CEA) y las regulaciones de la CFTC.
La denuncia acusa a KuCoin de negociar ilegalmente transacciones de Futuros de materias primas fuera de Bolsa y transacciones minoristas de materias primas apalancadas, con margen o financiadas; de solicitar y aceptar órdenes de Futuros de materias primas, swaps y transacciones minoristas de materias primas apalancadas, con margen o financiadas sin registrarse ante la CFTC como comerciante de comisiones de Futuros (FCM); de no supervisar diligentemente sus actividades de FCM; de operar una instalación para la negociación o el procesamiento de swaps sin registrarse ante la CFTC como instalación de ejecución de swaps (SEF) o mercado de contratos designado (DCM); y de no implementar un programa eficaz de identificación de clientes (CIP).
En su litigio en curso contra KuCoin, la CFTC solicita la devolución de beneficios, sanciones monetarias civiles, prohibiciones permanentes de negociación y registro, y una orden judicial permanente contra nuevas violaciones de la CEA y las regulaciones de la CFTC, según lo imputado.
“Durante demasiado tiempo, algunos exchanges de criptomonedas en el extranjero han seguido un manual ahora conocido al ofrecer productos derivados y afirmar falsamente que las personas en Estados Unidos no pueden usar sus plataformas, cuando en realidad, cualquier persona en EE. UU. con tecnología de uso común puede operar sin proporcionar información básica de identificación del cliente”, dijo el Director de Cumplimiento Ian McGinley. “Como lo dejaron claro la acción de la CFTC de hoy y sus acciones de ejecución anteriores, el libro de jugadas de la CFTC también debería resultar familiar ahora: la CFTC acusará a dichas entidades de no registrarse ante la CFTC y de no cumplir con las normas de la agencia que protegen a los clientes estadounidenses y previenen y detectan el financiamiento del terrorismo y el lavado de dinero”, continuó McGinley.
Antecedentes del caso
Según la denuncia, KuCoin ofreció y ejecutó derivados de materias primas y transacciones de materias primas apalancadas, con margen o financiadas, para personas en los EE. UU. desde aproximadamente julio de 2019 hasta aproximadamente junio de 2023, y no implementó los procedimientos de cumplimiento de conocimiento del cliente (KYC) requeridos. La denuncia alega además que, aunque KuCoin afirmó haber implementado procedimientos KYC, esos procedimientos eran una farsa y no impidieron que los clientes estadounidenses negociaran intereses sobre materias primas y derivados en la plataforma.
La denuncia también alega que se permitió a personas que se identificaban como clientes estadounidenses negociar materias primas Futuros, swaps y transacciones de materias primas apalancadas, con margen o financiadas, en la Bolsa, en violación de la CEA y las regulaciones de la CFTC. KuCoin no impuso restricciones de dirección IP durante el período relevante para impedir que los clientes estadounidenses negociaran intereses sobre materias primas, ni tuvo en cuenta tecnologías de uso común, como las redes privadas virtuales (VPN), que podrían potencialmente eludir las restricciones de dirección IP.
Acción Penal Relacionada
En un asunto penal separado, la Fiscalía de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York presentó una acusación formal contra PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited y Peken Global Limited, imputándoles la violación de la Ley de Secreto Bancario, la operación de un negocio de transmisión de dinero sin licencia y la conspiración para violar la Ley de Secreto Bancario y operar como un negocio de transmisión de dinero sin licencia.
* * * * * * * El personal de la División de Ejecución responsable de este asunto son Christopher Giglio, Andrew Rodgers, Jack Murphy, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., y Manal M. Sultan..
Texto original
Washington, D.C. — The Commodity Futures Trading Commission today announced it filed a civil enforcement action in the U.S. District Court for the Southern District of New York charging Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, and Peken Global Limited, which collectively operate a centralized digital asset exchange under the name KuCoin, with multiple violations of the Commodity Exchange Act (CEA) and CFTC regulations. The complaint charges KuCoin illegally dealt in off-exchange commodity futures transactions and leveraged, margined, or financed retail commodity transactions; solicited and accepted orders for commodity futures, swaps, and leveraged, margined, or financed retail commodity transactions without registering with the CFTC as a futures commission merchant (FCM); failed to diligently supervise its FCM activities; operated a facility for the trading or processing of swaps without registering with the CFTC as a swap execution facility (SEF) or designated contract market (DCM); and failed to implement an effective customer identification program (CIP). In its continuing litigation against KuCoin, the CFTC seeks disgorgement, civil monetary penalties, permanent trading and registration bans, and a permanent injunction against further violations of the CEA and CFTC regulations, as charged. “For too long, some offshore crypto exchanges have followed a now-familiar playbook by offering derivative products and falsely claiming people in the United States cannot use their platforms, when in reality, anyone in the U.S. with commonly used technology can trade without providing basic customer identifying information,” said Director of Enforcement Ian McGinley. “As made clear by the CFTC’s action today and its previous enforcement actions, the CFTC’s playbook should also now be familiar – the CFTC will charge such entities with failing to register with the CFTC and failing to comply with the agency’s rules that protect U.S. customers and prevent and detect terrorist financing and money laundering,” McGinley continued. Case Background According to the complaint, KuCoin offered and executed commodity derivatives and leveraged, margined, or financed commodity transactions to and for people in the U.S. from approximately July 2019 to approximately June 2023, and failed to implement required know-your-customer (KYC) compliance procedures. The complaint further alleges that although KuCoin claimed to have implemented KYC procedures, those procedures were a sham and did not prevent U.S. customers from trading commodity interests and derivatives on the platform. The complaint also alleges people who identified themselves as being U.S. customers were permitted to trade commodity futures, swaps, and leveraged, margined, or financed commodity transactions on the exchange, in violation of the CEA and CFTC regulations. KuCoin failed to impose any IP address restrictions during the relevant period to prevent U.S. customers from trading commodity interests or account for commonly used technology such as virtual private networks (VPNs) that could potentially circumvent IP address restrictions. Related Criminal Action In a separate criminal matter, the U.S. Attorney’s Office for the Southern District of New York filed an indictment against PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, and Peken Global Limited charging them with violating the Bank Secrecy Act, operating an unlicensed money transmitter business, and conspiracy to violate the Bank Secrecy Act and operate as an unlicensed money transmitter business. * * * * * * * The Division of Enforcement staff responsible for this matter are Christopher Giglio, Andrew Rodgers, Jack Murphy, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., and Manal M. Sultan.
