CFTC Nagsasampa ng Kaso laban sa KuCoin dahil sa Pagpapatakbo ng mga Ilegal na Deribatibo ng Digital Asset Palitan.
Petsa ng Paglalathala: 2024-03-26
Washington, D.C. — Inanunsyo ngayon ng Komisyon sa Pangangalakal ng Futures ng Komoditi na nagsampa ito ng sibil na aksyon sa pagpapatupad sa Korte Distrito ng Estados Unidos para sa Katimugang Distrito ng New York na nagsasakdal sa Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, at Peken Global Limited, na sama-samang nagpapatakbo ng isang sentralisadong Palitan ng digital asset sa ilalim ng pangalang KuCoin, ng maraming paglabag sa Batas sa Palitan ng Komoditi (CEA) at mga regulasyon ng CFTC.
Ang reklamo ay nagsasakdal na ang KuCoin ay nakipagtransaksyon nang ilegal sa mga transaksyon ng Futures ng komoditi sa labas ng Palitan at sa mga retail na transaksyon ng komoditi na may leverage, margin, o pinondohan; humikayat at tumanggap ng mga order para sa Futures ng komoditi, mga swap, at mga retail na transaksyon ng komoditi na may leverage, margin, o pinondohan nang hindi nagparehistro sa CFTC bilang isang mangangalakal na may komisyon sa Futures (FCM); nabigong masigasig na pangasiwaan ang mga aktibidad nito sa FCM; nagpatakbo ng pasilidad para sa pangangalakal o pagproseso ng mga swap nang hindi nagparehistro sa CFTC bilang isang pasilidad ng pagpapatupad ng swap (SEF) o itinalagang pamilihan ng kontrata (DCM); at nabigong magpatupad ng isang epektibong programa sa pagkilala ng kustomer (CIP).
Sa patuloy na paglilitis nito laban sa KuCoin, hinihingi ng CFTC ang pagsasauli ng mga ilegal na kita, mga sibil na parusang pera, permanenteng pagbabawal sa pangangalakal at pagpaparehistro, at isang permanenteng utos laban sa karagdagang paglabag sa CEA at mga regulasyon ng CFTC, ayon sa mga paratang.
“Sa napakatagal na panahon, ang ilang palitan ng kripto sa ibang bansa ay sumunod sa isang pamilyar na estratehiya sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga produktong deribatibo at ng maling pag-aangkin na hindi magagamit ng mga tao sa Estados Unidos ang kanilang mga plataporma, samantalang sa katotohanan, sinuman sa Estados Unidos na may karaniwang ginagamit na teknolohiya ay maaaring makipagkalakalan nang walang pagbibigay ng pangunahing impormasyong nagpapakilala sa kustomer,” sabi ni Direktor ng Pagpapatupad na si Ian McGinley. “Gaya ng naging malinaw sa aksyon ng CFTC ngayon at sa mga naunang aksyon sa pagpapatupad nito, dapat na pamilyar na rin ngayon ang estratehiya ng CFTC – kakasuhan ng CFTC ang mga naturang entidad dahil sa hindi pagrehistro sa CFTC at hindi pagsunod sa mga alituntunin ng ahensya na nagpoprotekta sa mga customer sa U.S. at pumipigil at tumutuklas sa pagpopondo ng terorismo at paglalaba ng pera,” pagpapatuloy ni McGinley.
Background ng Kaso
Ayon sa reklamo, nag-alok at nagsagawa ang KuCoin ng mga derivative ng komoditi at mga transaksyon sa komoditi na may leverage, margin, o financing para sa mga tao sa U.S. mula humigit-kumulang Hulyo 2019 hanggang humigit-kumulang Hunyo 2023, at hindi nagpatupad ng mga kinakailangang pamamaraan sa pagsunod sa pagkilala sa customer (KYC). Sinasabi pa sa reklamo na bagaman sinabi ng KuCoin na nagpatupad ito ng mga pamamaraan ng KYC, ang mga pamamaraang iyon ay pekeng at hindi nito napigilan ang mga customer sa U.S. na mag-trade ng mga interes sa komoditi at mga derivative sa platform.
Sinasabi rin sa reklamo na ang mga taong nagpakilala na sila ay mga customer sa U.S. ay pinayagang mag-trade ng komoditi Futures, mga swap, at mga transaksyon sa komoditi na may leverage, margin, o financing sa Palitan, bilang paglabag sa CEA at mga regulasyon ng CFTC. Hindi nagpatupad ang KuCoin ng anumang paghihigpit sa IP address sa kaugnay na panahon upang pigilan ang mga customer sa U.S. na mag-trade ng mga interes sa komoditi o isaalang-alang ang mga karaniwang ginagamit na teknolohiya tulad ng virtual private networks (VPN) na maaaring makalampas sa mga paghihigpit sa IP address.
Kaugnay na Aksyong Kriminal
Sa isang hiwalay na usaping kriminal, naghain ng sakdal ang U.S. Attorney’s Office para sa Southern District ng New York laban sa PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, at Peken Global Limited na nag-aakusa sa kanila ng paglabag sa Bank Secrecy Act, pamamalakad ng negosyong pagpapadala ng pera nang walang lisensya, at pagsasabwatan upang labagin ang Bank Secrecy Act at magpatakbo bilang isang negosyong pagpapadala ng pera nang walang lisensya.
* * * * * * * Ang mga tauhan ng Division of Enforcement na responsable para sa usaping ito ay sina Christopher Giglio, Andrew Rodgers, Jack Murphy, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., at Manal M. Sultan..
Orihinal na Pagbubunyag
Washington, D.C. — The Commodity Futures Trading Commission today announced it filed a civil enforcement action in the U.S. District Court for the Southern District of New York charging Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, and Peken Global Limited, which collectively operate a centralized digital asset exchange under the name KuCoin, with multiple violations of the Commodity Exchange Act (CEA) and CFTC regulations. The complaint charges KuCoin illegally dealt in off-exchange commodity futures transactions and leveraged, margined, or financed retail commodity transactions; solicited and accepted orders for commodity futures, swaps, and leveraged, margined, or financed retail commodity transactions without registering with the CFTC as a futures commission merchant (FCM); failed to diligently supervise its FCM activities; operated a facility for the trading or processing of swaps without registering with the CFTC as a swap execution facility (SEF) or designated contract market (DCM); and failed to implement an effective customer identification program (CIP). In its continuing litigation against KuCoin, the CFTC seeks disgorgement, civil monetary penalties, permanent trading and registration bans, and a permanent injunction against further violations of the CEA and CFTC regulations, as charged. “For too long, some offshore crypto exchanges have followed a now-familiar playbook by offering derivative products and falsely claiming people in the United States cannot use their platforms, when in reality, anyone in the U.S. with commonly used technology can trade without providing basic customer identifying information,” said Director of Enforcement Ian McGinley. “As made clear by the CFTC’s action today and its previous enforcement actions, the CFTC’s playbook should also now be familiar – the CFTC will charge such entities with failing to register with the CFTC and failing to comply with the agency’s rules that protect U.S. customers and prevent and detect terrorist financing and money laundering,” McGinley continued. Case Background According to the complaint, KuCoin offered and executed commodity derivatives and leveraged, margined, or financed commodity transactions to and for people in the U.S. from approximately July 2019 to approximately June 2023, and failed to implement required know-your-customer (KYC) compliance procedures. The complaint further alleges that although KuCoin claimed to have implemented KYC procedures, those procedures were a sham and did not prevent U.S. customers from trading commodity interests and derivatives on the platform. The complaint also alleges people who identified themselves as being U.S. customers were permitted to trade commodity futures, swaps, and leveraged, margined, or financed commodity transactions on the exchange, in violation of the CEA and CFTC regulations. KuCoin failed to impose any IP address restrictions during the relevant period to prevent U.S. customers from trading commodity interests or account for commonly used technology such as virtual private networks (VPNs) that could potentially circumvent IP address restrictions. Related Criminal Action In a separate criminal matter, the U.S. Attorney’s Office for the Southern District of New York filed an indictment against PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, and Peken Global Limited charging them with violating the Bank Secrecy Act, operating an unlicensed money transmitter business, and conspiracy to violate the Bank Secrecy Act and operate as an unlicensed money transmitter business. * * * * * * * The Division of Enforcement staff responsible for this matter are Christopher Giglio, Andrew Rodgers, Jack Murphy, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., and Manal M. Sultan.
