CFTC Mendakwa KuCoin karena Mengoperasikan Derivatif Aset Digital Ilegal Bursa.
Tanggal Publikasi: 2024-03-26
Washington, D.C. — Komisi Perdagangan Futures Komoditas hari ini mengumumkan bahwa pihaknya telah mengajukan gugatan penegakan hukum perdata di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York yang mendakwa Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, dan Peken Global Limited, yang secara kolektif mengoperasikan Bursa aset digital terpusat dengan nama KuCoin, atas berbagai pelanggaran terhadap Undang-Undang Bursa Komoditas (CEA) dan peraturan CFTC.
Gugatan tersebut mendakwa KuCoin secara melanggar hukum melakukan transaksi komoditas Futures di luar Bursa serta transaksi komoditas ritel yang dileverage, dimargin, atau dibiayai; mencari dan menerima pesanan untuk komoditas Futures, swap, dan transaksi komoditas ritel yang dileverage, dimargin, atau dibiayai tanpa mendaftar ke CFTC sebagai pedagang komisi Futures (FCM); gagal mengawasi dengan saksama kegiatan FCM-nya; mengoperasikan fasilitas untuk perdagangan atau pemrosesan swap tanpa mendaftar ke CFTC sebagai fasilitas eksekusi swap (SEF) atau pasar kontrak yang ditunjuk (DCM); dan gagal menerapkan program identifikasi nasabah (CIP) yang efektif.
Dalam litigasi yang berlanjut melawan KuCoin, CFTC menuntut pengembalian keuntungan, denda moneter perdata, larangan permanen untuk bertransaksi dan registrasi, serta injunksi permanen terhadap pelanggaran lebih lanjut atas CEA dan peraturan CFTC, sebagaimana didakwakan.
“Sudah terlalu lama, sejumlah bursa kripto luar negeri mengikuti skenario yang kini lazim dengan menawarkan produk derivatif dan secara keliru mengklaim bahwa orang-orang di Amerika Serikat tidak dapat menggunakan platform mereka, padahal kenyataannya siapa pun di AS dengan teknologi yang umum digunakan dapat bertransaksi tanpa memberikan informasi identifikasi nasabah dasar,” kata Direktur Penegakan Hukum Ian McGinley. “Sebagaimana diperjelas oleh tindakan CFTC hari ini dan tindakan penegakan hukum sebelumnya, strategi CFTC seharusnya juga kini sudah dikenal – CFTC akan mendakwa entitas tersebut karena gagal mendaftar ke CFTC dan gagal mematuhi aturan lembaga yang melindungi pelanggan AS serta mencegah dan mendeteksi pembiayaan teroris dan pencucian uang,” lanjut McGinley.
Latar Belakang Kasus
Menurut pengaduan, KuCoin menawarkan dan melaksanakan derivatif komoditas serta transaksi komoditas dengan leverage, margin, atau pembiayaan kepada dan untuk orang-orang di AS dari sekitar Juli 2019 hingga sekitar Juni 2023, dan gagal menerapkan prosedur kepatuhan mengenal nasabah (KYC) yang diwajibkan. Pengaduan lebih lanjut menyatakan bahwa meskipun KuCoin mengaku telah menerapkan prosedur KYC, prosedur tersebut hanyalah kepura-puraan dan tidak mencegah pelanggan AS untuk memperdagangkan kepentingan komoditas dan derivatif di platform tersebut.
Pengaduan juga menyatakan bahwa orang-orang yang mengidentifikasi diri sebagai pelanggan AS diizinkan untuk memperdagangkan komoditas Futures, swap, dan transaksi komoditas dengan leverage, margin, atau pembiayaan di Bursa, yang merupakan pelanggaran terhadap CEA dan peraturan CFTC. KuCoin gagal memberlakukan pembatasan alamat IP selama periode terkait untuk mencegah pelanggan AS memperdagangkan kepentingan komoditas atau memperhitungkan teknologi yang umum digunakan seperti jaringan pribadi virtual (VPN) yang berpotensi menghindari pembatasan alamat IP.
Tindak Pidana Terkait
Dalam perkara pidana terpisah, Kantor Jaksa AS untuk Distrik Selatan New York mengajukan dakwaan terhadap PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, dan Peken Global Limited yang menuduh mereka melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank, menjalankan bisnis pengiriman uang tanpa izin, dan konspirasi untuk melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank serta menjalankan bisnis pengiriman uang tanpa izin.
* * * * * * * Staf Divisi Penegakan Hukum yang bertanggung jawab atas perkara ini adalah Christopher Giglio, Andrew Rodgers, Jack Murphy, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., dan Manal M. Sultan..
Pengungkapan Asli
Washington, D.C. — The Commodity Futures Trading Commission today announced it filed a civil enforcement action in the U.S. District Court for the Southern District of New York charging Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, and Peken Global Limited, which collectively operate a centralized digital asset exchange under the name KuCoin, with multiple violations of the Commodity Exchange Act (CEA) and CFTC regulations. The complaint charges KuCoin illegally dealt in off-exchange commodity futures transactions and leveraged, margined, or financed retail commodity transactions; solicited and accepted orders for commodity futures, swaps, and leveraged, margined, or financed retail commodity transactions without registering with the CFTC as a futures commission merchant (FCM); failed to diligently supervise its FCM activities; operated a facility for the trading or processing of swaps without registering with the CFTC as a swap execution facility (SEF) or designated contract market (DCM); and failed to implement an effective customer identification program (CIP). In its continuing litigation against KuCoin, the CFTC seeks disgorgement, civil monetary penalties, permanent trading and registration bans, and a permanent injunction against further violations of the CEA and CFTC regulations, as charged. “For too long, some offshore crypto exchanges have followed a now-familiar playbook by offering derivative products and falsely claiming people in the United States cannot use their platforms, when in reality, anyone in the U.S. with commonly used technology can trade without providing basic customer identifying information,” said Director of Enforcement Ian McGinley. “As made clear by the CFTC’s action today and its previous enforcement actions, the CFTC’s playbook should also now be familiar – the CFTC will charge such entities with failing to register with the CFTC and failing to comply with the agency’s rules that protect U.S. customers and prevent and detect terrorist financing and money laundering,” McGinley continued. Case Background According to the complaint, KuCoin offered and executed commodity derivatives and leveraged, margined, or financed commodity transactions to and for people in the U.S. from approximately July 2019 to approximately June 2023, and failed to implement required know-your-customer (KYC) compliance procedures. The complaint further alleges that although KuCoin claimed to have implemented KYC procedures, those procedures were a sham and did not prevent U.S. customers from trading commodity interests and derivatives on the platform. The complaint also alleges people who identified themselves as being U.S. customers were permitted to trade commodity futures, swaps, and leveraged, margined, or financed commodity transactions on the exchange, in violation of the CEA and CFTC regulations. KuCoin failed to impose any IP address restrictions during the relevant period to prevent U.S. customers from trading commodity interests or account for commonly used technology such as virtual private networks (VPNs) that could potentially circumvent IP address restrictions. Related Criminal Action In a separate criminal matter, the U.S. Attorney’s Office for the Southern District of New York filed an indictment against PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Limited, and Peken Global Limited charging them with violating the Bank Secrecy Act, operating an unlicensed money transmitter business, and conspiracy to violate the Bank Secrecy Act and operate as an unlicensed money transmitter business. * * * * * * * The Division of Enforcement staff responsible for this matter are Christopher Giglio, Andrew Rodgers, Jack Murphy, K. Brent Tomer, Lenel Hickson, Jr., and Manal M. Sultan.
